कॉलर विकल्प ( हेगड़े रणनीति)

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कॉलर विकल्प कॉलर विकल्प। कभी कभी हेज आवरण बुलाया। एक सुरक्षा डाल क्रय करने के लिए एक बहुत सस्ता विकल्प के रूप में देखा जा सकता है। वास्तव में, अपने अंतर्निहित स्टॉक की स्थिति पर बहुत सस्ता है, यहां तक ​​कि मुफ्त बीमा के रूप में एक कॉलर कार्यों की स्थापना। व्यापार को देखने का एक और तरीका यह है कि आप एक पूर्व निर्धारित शेयर की कीमत रेंज में अपने शेयरों को बंद करने के लिए अनुमति देता है। कैसे कॉलर वर्क्स कॉलर विकल्प अनिवार्य रूप से इस तरह काम करता है: आप अपने शेयर के प्रत्येक 100 शेयरों के लिए, आप पैसे (OTM) रख दिया और बेचने के एक OTM कॉल (कवर फोन) के बाहर एक खरीदना होगा। आप कवर फोन पर प्राप्त प्रीमियम अधिक या कम भुगतान प्रीमियम के लिए आप लंबे समय के पुट की खरीद का भुगतान करेगा। कॉलर विकल्प के लिए एक सुरक्षा डाल खरीद के रूप में लेकिन (सभी में कुछ भी भुगतान के बिना कभी कभी या) अधिक भुगतान के बिना ही सुरक्षा पाने के लिए एक शानदार तरीका है। आप सुरक्षा डाल के लिए कुछ भी नहीं करने के लिए थोड़ा भुगतान कर रहे हैं और जब से, आप वास्तव में बेहतर सुरक्षा हो रही है। पुट की कीमत को खत्म करना एक बीमा पॉलिसी पर छूट को नष्ट करने के बराबर है। यह वास्तव में स्वतंत्र है? बिल्कुल नहीं है - यह विकल्प और विकल्प कारोबार के लिए आता है, यह सब व्यापार नापसंद के बारे में है। कॉलर विकल्प के साथ, आप रचनात्मक इसके शेयर की कीमत कम कॉल (कवर फोन) पर हड़ताल की कीमत से अधिक हो गई है, तो शेयर पैदा होंगे सभी लाभ देने के लिए सहमत होकर अपनी बीमा पॉलिसी का वित्त पोषण किया है। कॉलर का उदाहरण उदाहरण: यदि आप एक गन्दा तलाक के माध्यम से जा रहे हैं कि कल्पना कीजिए, और आप अपने पराया पति या पत्नी अपने व्यापक पोर्टफोलियो के लिए पहुँच प्राप्त करने और अपने दीर्घकालिक जोत समाप्त शुरू हो जाएगा कि डर रहे हैं। रुको। गलत उदाहरण है। यदि यह मामला है, तो आप एक अच्छा विकल्प ट्रेडिंग रणनीति की जरूरत से ज्यादा एक अच्छे वकील की जरूरत है। एक विकल्प कॉलर बचाव की रणनीति के लिए क्लासिक उदाहरण यह है: क्या आप शेयर मिल गया है जहां एक की स्थिति में हैं, और हो सकता है इसके बारे में एक बहुत कुछ है, आप अनलोड करने के लिए खुश हो जाएगा। जो भी कारण के लिए, यदि आप में असमर्थ है या वर्तमान समय में इसे बेचने के लिए तैयार नहीं कर रहे हैं। हो सकता है, कर विचार कर रहे हैं हो सकता है आप शेयर दी गई है या यह एक कर्मचारी शेयर खरीद योजना का हिस्सा है और एक न्यूनतम होल्डिंग अवधि नहीं है। कॉलर विकल्प प्रभावी रूप से एक पूर्व निर्धारित सीमा में अपनी बिक्री कीमत ताले। आप ऊपर की ओर किसी भी बड़े कदमों पर profiting बाहर याद करेंगे, लेकिन शेयर या तो plummets यदि आप को मार डाला नहीं मिलेगा। तो चलो XYZ जिपर कंपनी $ 35 / शेयर कारोबार कर रहा है कि कल्पना करते हैं। आप 11 महीने पहले शेयर $ 17.50 / शेयर के लिए जा रहा था, जब 100 शेयर खरीदे, या हासिल कर ली। आप 100% वापसी के बारे में रोमांचित कर रहे हैं, लेकिन सिर्फ दो सप्ताह में अनुसूचित कंपनी के तिमाही नतीजों रिलीज के साथ, आप थोड़ा घबरा रहे हैं। आप वास्तव में आप लंबी अवधि के बजाय छोटी अवधि के पूंजीगत लाभ कर का भुगतान कर सकते हैं तो एक पूरे वर्ष के लिए शेयर पकड़ करना चाहते हैं। क्या करें, क्या करें? आज आपका दिन अच्छा है। एक माह के बाहर, 32.50 डालता है और 37.50 कॉल प्रत्येक अनुबंध प्रति $ 1 के लिए व्यापार कर रहे हैं (- और सादगी के लिए, आयोगों को भी माफ कर रहे हैं! कोई ईमेल यह एक सरल उदाहरण है)। आप 32.50 पुट की खरीद और 37.50 कॉल बेचते हैं। प्रीमियम एक दूसरे को रद्द - आप $ 100 बाहर का भुगतान और $ 100 इकट्ठा। शेयर, $ 37.50 / साझा करने के लिए $ 32.50 / शेयर के बीच कहीं भी समाप्ति दिन के कारोबार पर समाप्त होता है तो दोनों पुट और कॉल विकल्प बेकार समाप्त हो जाएगा और आप अंतिम शेयर की कीमत पर बेचने के लिए स्वतंत्र हैं। अन्य परिदृश्यों शेयर उच्च चलता है तो क्या होगा। $ 45 / शेयर के स्तर के लिए $ 10 से कहते हो? इस मामले में, कॉलर विकल्प पर अपने निवल आय 3750 $ होगा। गणित: अपने स्टॉक के मूल्य के शेयरों की कीमत से $ 4500 है, लेकिन आप भी कम कॉल पर एक $ 750 दायित्व होता है। आप $ 3,750 की शुद्ध आय के साथ छोड़ने, $ 4500 के लिए शेयरों $ 750 के लिए कम कॉल वापस खरीदने के लिए और बेच सकता है। शेयर आप खरीदा लंबे पुट की $ 32.50 हड़ताल की कीमत के ऊपर बंद के बाद से, पुट बेकार समाप्त हो रहा है। एक अन्य विकल्प के लिए कुछ नहीं होगा। यह एक कवर फोन स्थिति है, कॉल का प्रयोग किया जाएगा और अपने शेयरों, आप दे $ 37.50 हड़ताल कीमत पर आप से दूर "कहा जाता है" हो जाएगा, फिर से, $ 3750 की शुद्ध आय। और, जैसा कि पहले, लंबे पुट बेकार समाप्त होगा। स्टॉक कम चलता है, तो क्या होगा। $ 25 / हिस्सेदारी के स्तर तक नीचे, दूसरी दिशा में $ 10 से कहते हो? इस उदाहरण में, अपने निवल आय 3250 $ होगा। गणित: अपने स्टॉक के मूल्य के शेयरों की कीमत के आधार पर $ 2500 है। लघु कॉल (कवर फोन) बेकार समाप्त हो रहा है, लेकिन लंबे समय तक पैसे में अब $ 7.50 आप $ 32.50 हड़ताल मूल्य पर खरीदा ($ 32.50 हड़ताल कम $ 25 / शेयर की कीमत) है डाल दिया। आप $ 2500 के लिए $ 750 के लिए डाल दिया और शेयरों को बंद करने के लिए बेच सकता है, या तो या आप बस पुट व्यायाम और अपने शेयरों $ 32.50 हड़ताल की कीमत के लिए डाल विक्रेता को "डाल" हो सकता था। किसी भी तरह से, मूल्य $ 3250 है। रिजल्ट: इन स्थितियों के दोनों, और जहाँ तक आप चिंतित हैं, आप $ 32.50- $ 37.50 / शेयर के एक पूर्व निर्धारित ट्रेडिंग रेंज में शेयर बंद कर दिया है। कॉलर बदलाव परिस्थितियों पर निर्भर करता है, आप एक तंग रेंज के साथ विकल्प कॉलर स्थापित करने में सक्षम हो सकता है। शेयर एक हड़ताल की कीमत पर सही कारोबार कर रहा है, तो आप खरीद सकते हैं और सही पैसे (एटीएम) में अपने विकल्पों को बेचने के लिए सक्षम होना चाहिए। ऐसी स्थिति में, एक ट्रेडिंग रेंज का कोई सवाल ही नहीं है - अनिवार्य रूप से एक अंतिम कीमत में बंद कर दिया you've। कॉलर विकल्प की अपनी विशिष्ट आवेदन जिस पर अपने उद्देश्यों पर भरोसा कर रहे हैं रूपक निर्भर करेगा। आप एक भविष्य की तारीख पर शेयर बेचने के लिए एक निश्चित मूल्य में बंद करने की कोशिश कर रहे हैं? या फिर आप सस्ते बीमा के लिए देख रहे हैं और धीरे-धीरे चढ़ाई करने के लिए शेयर की उम्मीद / उम्मीद कर रहे हैं?